Nível 2 opção de negociação

O que significa nível 2 Nível 2 é um serviço baseado em assinatura que fornece acesso em tempo real ao livro de encomendas NASDAQ composto de cotações de preços de fabricantes de mercado registrados em todos os títulos listados no boletim da NASDAQ e do OTC. A janela Nível 2 mostra os preços e tamanhos de lance no lado esquerdo e pergunte preços e tamanhos no lado direito. BREAKING DOWN Level 2 O Level 2 fornece ao usuário informações detalhadas sobre o preço. Isto significa todos os preços disponíveis que os criadores de mercado e as redes de comunicações electrónicas (ECN) estão a publicar. Enquanto o Nível 1 apenas fornece o preço de oferta ou demanda, o Nível 2 também exibe a oferta e a demanda dos níveis de preços além ou fora do preço da oferta nacional de oferta (NBBO). Isso dá ao usuário uma exibição visual da faixa de preço e liquidez associada a cada nível de preço. Com esta informação, um comerciante pode determinar entrada e / ou pontos de saída que garantam a liquidez necessária para concluir o comércio. Nuances de Nível 2 Usuários devem ter cuidado para não assumir o movimento de preços no Nível 2 é um reflexo real dos comércios que estão a gravar. É prudente incluir o tempo ea janela de vendas para observar onde os comércios estão sendo feitos. Nível 2 é apenas uma exibição do preço disponível e liquidez. Esta é uma distinção importante porque os programas de troca de alta freqüência ajustam freqüentemente o lance do nível 2 e pedem preços violentamente para agitar as árvores e os espectadores do pânico apesar da falta dos comércios que acontecem realmente no tempo e nas vendas. Isso é muito comum nos estoques de momentum. Reserva e ordens ocultas Muitos ECNs oferecem a possibilidade para os comerciantes de postar ordens de reserva e ordens escondidas. Uma ordem de reserva é composta de um preço e tamanho de exibição juntamente com o tamanho real. Essa ordem mostra apenas o tamanho de exibição específico no Nível 2, pois oculta o tamanho total real da ordem. Por exemplo, um comerciante pode querer vender 10.000 partes de ações XYZ em 22,10, enquanto o estoque está negociando em uma oferta de 22,05 com 500 ações e um pedido de 22,10 com 100 ações exibidas. Se o comerciante realmente postou as 10.000 ações para vender no pedido em 22.10, isso afastaria os concorrentes em 22.05. Os licitantes assumem o vendedor está desesperado e vai cair seus lances mais baixos para obter um preço melhor. Ao lançar uma ordem de reserva para vender 10.000 ações com apenas 100 ações exibidas em 22.10, o comerciante facilita a percepção de oferta limitada no pedido. Os compradores ansiosos correm para comprar as ações em 22,10, assumindo que o preço vai pico na demanda. O comércio é preenchido em incrementos de 100 partes até o total de 10.000 ações antes que ele pica e move-se mais alto. As ordens ocultas funcionam da mesma maneira, mas são invisíveis no Nível 2, permitindo maior discrição na determinação dos preços. A melhor maneira de determinar se as ordens reservadas ou ocultas são preenchidas é verificar o tempo e as vendas para os comércios aos preços indicados. Níveis de Negociação em Corretores de Opções No artigo anterior neste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line correto . Inscrever-se com um corretor é uma etapa necessária que você deve tomar antes que você pode realmente começar a negociar opções, e fazê-lo isnt sempre particularmente direto. Para uma coisa, decidir-se qual é direito para você pode ser resistente devido à escala enorme deles que existem. Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para suas necessidades, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante demorado antes que sua conta seja aberta e pronta para ser usada. Você tem que passar por este processo para que seu corretor pode realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído. Opções de negociação não é tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer o que você quer os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significa que os corretores têm de ser responsáveis ​​e só permitem que os indivíduos fazem negócios que são adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não seria permitido começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles próprios estão expostos. Nesta página nós explicamos esses níveis em mais detalhes, abrangendo o seguinte: O Objetivo dos Níveis de Negociação Como os Níveis de Negociação são Atribuídos O Que Cada Nível de Negociação Permite Aumentar Seu Nível de Negociação Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler A finalidade dos níveis de negociação A finalidade dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente para fornecer uma forma de proteção para o corretor eo cliente. Corretores de opções são regulamentados e têm o dever de olhar para os melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumem riscos em que têm experiência suficiente e fundos para. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes para empregar estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não tem o capital necessário. Se as coisas correm horrivelmente errado, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles só podem realizar transações que são proporcionais à sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscrever com um corretor de opções, você normalmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisto pelo departamento de conformidade e eles vão determinar qual nível de negociação você deve ser atribuído com base na informação que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser solicitado a fornecer a verificação de certos aspectos do seu aplicativo. Essencialmente, corretores preocupam-se com dois fatores principais ao atribuir-lhe o seu nível de negociação inicial: a sua experiência relevante e sua posição financeira global. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente será atribuído um nível mais elevado, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um patrimônio líquido elevado ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a ser dado um nível elevado de negociação também. Não há nenhuma fórmula padronizada para calcular qual o nível é atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar estratégias de negociação. Devido a isso, não há uma lista definitiva de estratégias que cada nível de negociação permite em cada corretor isso é algo que você deve descobrir diretamente de seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você só provavelmente será capaz de comprar e escrever opções onde você tem uma posição correspondente na segurança subjacente. Por exemplo, se você possuir ações na Empresa X, então você seria capaz de colocar uma compra para abrir a ordem de opções de venda no estoque da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender seu estoque a um preço de exercício acordado e o único risco adicional que você estaria exposto é a quantidade de dinheiro que custa usar essas opções. Você também seria capaz de colocar uma venda para abrir a ordem sobre as opções de compra de ações da empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Mesmo que você faria tecnicamente uma perda se ações da Companhia X subiu de preço e você foi forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você também comprar opções de compra e colocar opções sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções, se você tivesse os fundos para fazê-lo o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não poderia perder mais do que sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído. O nível de negociação 3 normalmente permitiria a escrita de opções para fins de criação de spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você pode criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Mais uma vez, não há uma enorme quantidade de risco associado a estes comércios, mas o maior nível de negociação é necessária devido à complexidade adicional de criar spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, você normalmente precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. Nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente lhe daria a liberdade de fazer qualquer comércio que você queria. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu Nível de Negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um nível de negociação maior com seu corretor. Alguns corretores podem rever sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Você normalmente teria que entrar em contato diretamente com seu corretor e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólida com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, então você provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado. Opções Contas Negociação Níveis Opções Contas Negociação Níveis - Introdução A primeira coisa que fica no caminho de Um novato para negociação de opções é o formulário de conformidade de risco longo que precisa ser preenchido ao abrir uma conta de opções. Depois que o formulário é preenchido ea conta começou, eles são geralmente saudados com a compreensão chocante e frustrante que eles são incapazes de executar a maioria das estratégias de opções sexy que eles aprenderam devido ao nível insuficiente de negociação ou nível de aprovação. O que exatamente são as opções de contas níveis de negociação Qual é a finalidade dos níveis de negociação, como eles são determinados e como você pode aumentar o seu nível de negociação Opções Níveis de negociação da conta - Objetivo O objetivo de níveis de negociação em contas de negociação de opções são simplesmente para controlar o risco de comerciantes Realizando operações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. A negociação de derivativos, como a negociação de opções, foi culpada por muitos que alegaram não entender os riscos que estavam assumindo quando foram queimados. Quando tais opções comerciantes apontam seus dedos em seus corretores para permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, corretores de opções entrar em apuros com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os novos detentores de contas de opções, a fim de determinar a quantidade de risco que eles são adequados para realizar e desde diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, os níveis de negociação foram criados com base no relativo Risco de cada classe de estratégias de opções. Na verdade, a política de níveis de negociação de conta de opções é uma política que não só protege os novos titulares de conta de risco, mas também opções corretores de litígios de disgruntled opção comerciantes. Opções Níveis de Negociação de Conta Os corretores de opções tipicamente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Os corretores de opções mais abrangentes, como o Optionsxpress, têm nível 0 para negociação de ações e fundos apenas, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar uma conta eo tipo de estratégias permitidas. Vamos entrar em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam. Opções Nível de Negociação da Conta 1 O nível de Negociação 1 normalmente permite que você apenas execute a opção de Opções de Cobertura e Opções de Proteção. Ambas as estratégias de opções são mais uma estratégia de hedge do que de natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o trader de opções de possuir o estoque subjacente. Uma chamada coberta é quando você escreve fora das opções de chamada de dinheiro em ações que você possui, a fim de se proteger contra uma pequena queda no preço sobre o estoque subjacente e um protetor colocado é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Neste nível, os comerciantes de opções não são capazes de comprar opções de compra ou colocar opções sem primeiro possuir o estoque subjacente. Opções de Negociação de Conta Nível 2 O nível de Negociação 2 permite que você compre opções de compra ou opções de compra em cima do que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível mais iniciantes de negociação de opções começam em. Neste nível, os comerciantes das opções podem somente executar a especulação direcional simples comprando opções da chamada ou colocam opções sem a flexibilidade de escrevê-las ou de usá-las como parte de uma propagação. Risco é, portanto, limitada ao montante de dinheiro colocado para a compra das opções. Opções de Negociação Nível de Negociação 3 O nível de Negociação 3 permite-lhe negociar spreads de débito em cima de tudo nível 1 e 2 permite. Débito spreads são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar enquanto spreads de crédito dar-lhe dinheiro para colocá-los em. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread onde você escreve uma opção de compra de dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito são tipicamente compostos de opções longas e curtas. Risco é limitado ao montante de dinheiro pago para colocar sobre a propagação. Mesmo que o risco é limitado neste sentido, é muito mais complexo do que simples opções de compra e opções de compra e exige mais conhecimento por parte do comerciante de opções. Opções de Negociação de Conta Nível 4 Nível de Negociação 4 permite que você coloque em spreads de crédito que colocar dinheiro em sua conta no momento em que são realizadas. Um exemplo de tal estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas de executar e perdas potenciais exatas podem ser complexas para calcular para iniciantes também, levando a montantes de perda inesperada. Opções Nível de Negociação da Conta 5 O nível de Negociação 5 permite que você escreva opções de compra e venda sem primeiro possuir o estoque subjacente. Isto é onde você começa a jogar banqueiro para outros comerciantes de opções que estão especulando através de call e put opções de compra. Essas posições novamente expõe você ao risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas vão mal. Isto é como muitos dos comerciantes das opções do novato perdem uma fortuna e devem somente ser executados por comerciantes experientes das opções. Além disso, escrever opções exige uma quantidade significativa de dinheiro como Margem que nega a maioria dos comerciantes pequenos varejo. Principais fatores que determinam o seu nível de negociação inicial Os dois principais fatores que determinam o seu nível de negociação inicial são a sua experiência e seu networth. Quanto mais experiente é um operador de opções, menor o risco percieved para si mesmo e seu corretor. É por isso que há um monte de perguntas como quanto tempo você tem sido de negociação e do tipo de instrumentos que foram negociados em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais rico você é, mais perdas você pode dar ao luxo de tomar e, portanto, menor o risco para si mesmo e suas opções de corretor. A maioria dos corretores de opções não exigem verificação ou prova das informações fornecidas e tem levado a um monte de iniciantes fazendo afirmações falsas, a fim de qualificar para uma maior conta de opções de negociação nível. Como aumentar suas opções de negociação de contas nível Primeiro de tudo, os corretores de opções normalmente não atualizar os níveis de negociação da conta automaticamente. Quando você pensa que está pronto para um nível mais alto ou que você acha que deveria se qualificar em um nível mais alto, você precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com eles. Normalmente, o seu corretor opções iria olhar para o seu passado registro comercial, bem como o tamanho da sua conta, a fim de decidir se você deve ser colocado em um nível mais elevado de negociação. No entanto, uma vez que as opções de nível 5 naked escrever requer nada mais do que um tamanho de fundo grande, a fim de satisfazer os requisitos de margem, você deve ser capaz de discutir para um nível de 5 conta de colocação, enquanto você tem esse tipo de dinheiro em sua conta, , 000 e acima.